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Resultados que se medem em caixa.

Onze clientes, de varejo a startup. Os nomes são preservados; as operações e os números, não.

Resumo das credenciais

6 operações em dólarUS$ 1,03 bi

em captações, financiamentos e securitização

8 operações em reaisR$ 947 mi

incluindo IPO de R$ 506 milhões

Siderurgia · 18 meses3,4x → 1,2x

dívida líquida sobre EBITDA

Bebidas · 3 anosR$ 260 mi → R$ 580 mi

valuation da empresa

Operações estruturadas em dólar

US$ milhões por operação

0 100 200 300 Energia, 4 projetos: US$ 325 mi Energia, 4 projetos US$ 325 mi Usina hidrelétrica: US$ 240 mi Usina hidrelétrica US$ 240 mi Securitização de recebíveis: US$ 200 mi Securitização US$ 200 mi REPO de longo prazo: US$ 130 mi REPO longo prazo US$ 130 mi Equipamentos para siderúrgica: US$ 120 mi Equip. siderúrgica US$ 120 mi Forno industrial alemão: US$ 15 mi Forno industrial US$ 15 mi

Dívida líquida sobre EBITDA, antes e depois

Quantas vezes o lucro operacional anual equivale à dívida · menor é melhor

0x 1x 2x 3x 4x Siderurgia: 3,4x para 1,2x em 18 meses Siderurgia 18 meses 3,4x 1,2x Indústria química: 2,3x para 1,2x em 12 meses Indústria química 12 meses 2,3x 1,2x
AntesDepois

Operações em dólar e em real não são somadas entre si.

Os 11 cases

Varejo

IPO e mudança de patamar

R$ 506 mi

O que fizemos

  • Criação das áreas de FP&A, Treasury Desk, Controladoria e Projetos e Processos
  • IPO de R$ 506 milhões
  • Estruturação de operação financeira internacional de R$ 130 milhões
  • Início das atividades de banking (financeira do grupo)
  • Medidas para mitigar riscos operacionais, de crédito e de mercado
  • Elaboração de toda a estratégia de alocação do caixa do grupo

Resultados

  • Suporte global à fase de grande crescimento, ao longo de 5 anos
  • Expressiva melhora na estrutura de capitais, preservando a saúde financeira
  • Níveis e condições semelhantes aos das grandes corporações que operam no Brasil
  • Visibilidade nacional e início da visibilidade internacional
Indústria · Mineração e metalurgia

Funding de longo prazo e usina própria

US$ 240 mi

O que fizemos

  • Captação de longo prazo de US$ 130 milhões na modalidade Global Master Repurchase Agreement (REPO)
  • Reestruturação global do Treasury Desk
  • Implementação de risk management (operacional, crédito e mercado)

Resultados

  • Área financeira padronizada e em conformidade com as práticas contábeis brasileiras
  • Base para a estruturação de financiamento de US$ 240 milhões para uma usina hidrelétrica e a aquisição de uma mina de zinco na América Latina
Indústria · Energia, bens de capital e automação

Projetos de energia em quatro estados

US$ 325 mi

O que fizemos

  • Estruturação de US$ 325 milhões para 4 projetos de energia no Pará, Rio de Janeiro, Santa Catarina e São Paulo
  • Estruturação de US$ 120 milhões para equipamentos em grande siderúrgica nacional, com fornecimento compartilhado com empresa alemã e trading inglesa como off-taker
  • Estruturação de financiamento de US$ 15 milhões para forno industrial alemão

Total estruturado

  • US$ 460 milhões em três operações
Indústria · Alimentícia e trading

Securitização e ciclo financeiro

US$ 200 mi

O que fizemos

  • Criação das áreas de FP&A, Controladoria e Projetos e Processos
  • Securitização de recebíveis de US$ 200 milhões
  • Reestruturação do Treasury Desk com ferramentas sofisticadas

Resultados

  • Ciclo operacional financeiro equacionado
  • Mais eficiência nas operações de hedge e menor exposição dos recebíveis
  • Economia tributária e fiscal de R$ 3 milhões por ano
  • Recebimento de R$ 100 milhões em créditos de ICMS devidos pelo governo do Paraná
Prestação de serviços · Home broker

Custos menores e capital de giro liberado

R$ 15 mi/ano

O que fizemos

  • Criação das áreas de FP&A, Controladoria e Projetos e Processos
  • Reformulação completa do Treasury Desk
  • Condução de duas operações de M&A
  • Operação financeira de R$ 124 milhões por 10 anos
  • Criação de job rotation e reestruturação de procurement

Resultados

  • Redução de 15% nos custos fixos
  • Economia anual de R$ 15 milhões: R$ 3 milhões em despesas operacionais e R$ 12 milhões em capital de giro que deixou de ser necessário
Telecom

Profissionalização e quatro aquisições

−2,5% → +11%

O que fizemos

  • Criação das áreas de FP&A, Treasury Desk, Controladoria e Projetos e Processos
  • Reorganização das áreas jurídica e administrativa
  • Contratação de auditoria externa big four
  • Plano diretor e estratégico junto ao C-level
  • Condução de 4 operações de M&A

Resultados

  • Plena profissionalização da empresa
  • Melhora do rating
  • EBITDA anual de −2,5% para +11%
Real Estate · Investimentos imobiliários

Mercado de capitais e landbank maior

14 → 19 mi m²

O que fizemos

  • Criação das áreas de FP&A, Treasury Desk, Controladoria e Projetos e Processos
  • Profissionalização da empresa
  • Três operações no mercado de capitais, somando R$ 52 milhões

Resultados

  • Landbank ampliado de 14 milhões para 19 milhões de m²
Indústria química

Do caixa zero a R$ 15 milhões em um ano

2,3x → 1,2x

O que fizemos

  • Criação das áreas de FP&A, Treasury Desk, Controladoria e Projetos e Processos
  • Implantação de governança corporativa e contratação de auditoria big four
  • Plano diretor plurianual para dobrar o faturamento em 5 anos
  • Gestão global das áreas financeira e operacional

Resultados em 1 ano

  • Caixa praticamente inexistente passou para R$ 15 milhões
  • Economia de R$ 8 milhões por ano em despesas financeiras
  • Dívida líquida sobre EBITDA de 2,3x para 1,2x
  • Dívida líquida de R$ 44 milhões para R$ 25 milhões
  • Impostos correntes e do Refis pagos em dia
  • Volta ao mercado financeiro com instituições de 1ª linha
Indústria Siderúrgica

Interim management e reestruturação da dívida

3,4x → 1,2x

O que fizemos

  • Interim management em finanças corporativas, com foco em Treasury Desk e FP&A
  • Reestruturação das áreas jurídica, de TI e de Projetos e Processos
  • Implantação de governança corporativa
  • Sale & Leaseback de R$ 40 milhões por 10 anos
  • Operação nos Estados Unidos de R$ 43 milhões por 5 anos
  • Renegociação com bancos, incluindo a exclusão de uma execução judicial

Resultados em 18 meses

  • Dívida líquida sobre EBITDA de 3,4x para 1,2x
  • Melhora geral da estrutura de capitais
  • Inserção da companhia no mercado de capitais
  • Melhor relação com os bancos credores
Indústria alimentícia · Bebidas

Valuation mais que dobrado e sócio estratégico

R$ 260 mi → R$ 580 mi

O que fizemos

  • Criação das áreas de FP&A, Treasury Desk, Controladoria e Projetos e Processos
  • Busca de sócio estratégico para aquisição de 50% da empresa
  • Estudo econômico de todas as SKUs e mudança no mix de produção
  • Financiamento de máquina importada de R$ 48 milhões por 15 anos
  • Criação de relatórios gerenciais consistentes

Resultados

  • Venda de 50% da empresa a um sócio estratégico, com uma renomada instituição financeira
  • Valuation de R$ 260 milhões para R$ 580 milhões em 3 anos
  • Melhora substancial das margens e da geração de caixa (free cash flow)
  • Menor necessidade de capital de giro adicional
Startup · Ecossistema de e-commerce

Funding via equity e nova sociedade

R$ 4 mi

O que fizemos

  • Organização e gestão corporativa geral
  • Criação e implantação de FP&A e valuation
  • Road show com investidores
  • Nova estrutura societária para investidores estratégicos

Resultados

  • Funding via equity de R$ 4 milhões
  • Nova sociedade com uma renomada e tradicional instituição financeira
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